ChainAegis:BUSD链上数据分析报告
作者: 日期:2023年02月24日 阅:5,409

2023年2月13日,监管直逼稳定币,纽约州金融服务部命令加密金融机构Paxos Trust Co.停止发行BUSD Token。

稳定币是一种与波动性相对较低的资产挂钩的加密货币,例如法定货币或其他加密资产。稳定币旨在维持稳定的价格,因此用户可以在很大程度上避免市场波动的风险。稳定币可根据抵押品分为三类:法币支持、加密货币支持和算法(非抵押)。

Binance USD(BUSD)是最受欢迎的稳定币之一,由法币支持。它是Binance和Paxos信托公司联合创建的,在Paxos进行托管和发行,并受纽约州金融服务部监管。BUSD可按1 BUSD兑1美元的汇率购买和赎回。为了维持其一美元的价值,Paxos宣称其持有的美元数量等于BUSD的总供应量,以保证BUSD和USD可随时通过Paxos进行兑换。其运作模式如下:

  • 用户将美元发送到Paxos的银行储备账户。
  • 发行人(Paxos)在以太坊上创建等量的BUSD。
  • 新铸造的BUSD交付给用户,而美元则存放在银行储备金账户。
  • 该机制保持反向工作。用户亦可以使用Paxos销毁BUSD,并获得1美元的回报。

通过使用智能合约销毁/铸造BUSD,该机制可以将供应和储备的比例保持在恒定的1:1。同时为确保其稳定性和安全性,Paxos每个月都会由审计公司审查其BUSD和美元的供应量。

BUSD和USDT、USDC都是基于美元储备发行的稳定币,但也存在以下3点区别:

(1)链不同USDT和USDC主要是以多链为主,目前已经涵盖了Ethereum、BNBChain、Avalance、Solana等多个网络。而BUSD目前支持的链相对较少。需要注意的是,Paxos的合规BUSD为原生以太坊代币,由法币直接提供1:1储备支持,而在其他31条链的所有BUSD皆通过“法币——以太坊原生BUSD——Binance-Peg BUSD”这一跨链链条间接实现法币储备支持的。

(2)用途不同。目前,USDT的适用范围最为广泛,几乎渗透了加密货币的大多数应用场景。USDC也有自己独特的使用领域,如市政债券、商业存款等。

(3)储备金透明度不同。USDC是完全透明的,因为它得到1 USDC:1 USD的完全支持并在纽约受到监管,纽约对稳定币发行人有最严格的审计和许可要求;BUSD的资金存量较为透明,会每月发布一份审计报告;相比来说,USDT的储备金透明度是排名最后的。与Circle和Paxos都获准在纽约州运营不同,Tether被明确禁止在纽约州开展业务,此前Tether也出现因在储备金方面问题而被司法部指控欺诈。

尽管这三个主流稳定币是由不同公司发行的,但他们均是与美元挂钩,支持1:1兑换的,由法币支持。当然,他们也都可以在以太坊上使用。

1、交易量

BUSD近一周交易量累计超过了528亿美元,环比增长14.15%,呈现明显上涨趋势。2月13日,交易量高达17,596,259,521美元,为近三个月交易量顶峰;后两日交易量虽有所下降,但整体略高于近一个月的交易量均值。可以看出,用户交易体量仍旧很大,但交易势头略有减缓,这可能是由于“BUSD监管事件”后,Paxos官方宣布现有的BUSD至少在2024年2月之前仍得到支持和赎回。

2、流入流出量

2月13日起,BUSD流出量不断增大,两日内涨幅为149.12%;流入量不断减少,两日内跌幅为73.63%。近三日,流出量均大于流入量,于2月15日达到净流出最大值,为990,335,999.1。

3、BUSD不同链上持有者数量

下图为BUSD 9个链上合约地址的持有人情况,其中BSC链上的持有者最多,为4,677,767,占持币者总数的92%。BNB Chain上的持有者次之,为212,739,占持币者总数的4%,整个币安就拥有BUSD 96%的持币者,体量很大。Ethereum链上持币者总数为196,969,占4%。

4、BUSD链上流动性

ChainAegis平台统计了BUSD各链合约地址有关的交易池流动性,具体内容如下表:

按照代币对的维度统计,USDC/BUSD代币对数量为11,排名第一。基本上平均每有一个BUSD合约,就有一个USDC/BUSD代币对。WONE/BUSD代币对数量为5,排名第二。

按照代币对和流动性的维度统计,WBNB/BUSD代币对的流动性排名第一,为$211,656,084。USDT/BUSD次之,USDC/BUSD排名第三。

按照交易池的维度统计,Pancakeswap v2交易池的流动性排名第一,为342,670,000。Pancakeswap(Stable)交易池排名第二。

此次BUSD事件,将更深远的影响加密世界稳定币的格局,BUSD减少的市值大部分是转移到USDT,目前USDT市值增加了23.7亿美元(从678亿美元到目前701亿美元),USDC市值也下降了7.3亿美元(从423亿美元到415亿美元),格局正在发生变化。面向市场,提高自身透明度,拥抱监管是必经之路。

申明:本文系厂商投稿收录,所涉观点不代表安全牛立场!


相关文章